图解几种常见的融资租赁

2020-05-09

来源:【今日工程机械】

融资租赁在近10年来对工程机械行业的影响可谓巨大。我国融资租赁业从1981年开始起步,而融资租赁进入我国工程机械行业则是2002年之后的事了。两个标志性事件是:2002年中联重科成立北京中联新兴建设机械租赁有限公司,成为中国工程机械行业第一个获得融资租赁资质的企;2004年5月,卡特彼勒在北京成立融资租赁机构,第一次将工程机械融资租赁业务带入中国市场。中联新兴建设机械租赁有限公司于2006年4月20日经中国商务部和国家税务总局批准为内资融资租赁试点企业。随后工程机械业内企业纷纷加入到融资租赁的大潮中,融资租赁业务在中国迅速展开,龙工、徐工、厦工、柳工、山推、三一等工程机械企业在2007到2008年两年间相继成立了融资租赁公司。下面小编就带您了解一下几种常见的融资租赁模式。


1.直接融资租赁

直接融资租赁又称基本融资租赁,是租赁的基本形式。这种租赁方式在本质上是一种融资交易。它的一般操作模式为:租赁公司按照承租人的要求,向供货商购买指定的设备,并将所购买的设备出租给承租人,来获取稳定租金收益。该种融资租赁有这样几个特点:

(1)交易有三方参与(出租人、承租人和供货商),包含两个合同(融资租赁合同和买卖合同);

(2)由承租人选择供货商和租赁物;

(3)出租人掌握着租赁物的所有权,承租人掌握着租赁物的占有权、收益权和使用权;

(4)出租人不承担租赁物的质量瑕疵和售后服务责任;

(5)租赁物有质量问题时,承租人直接向供货商索赔;

(6)融资租赁合同到期后,出租人把租赁物的所有权卖给承租人,并象征性地收取所有权转让费用。


直接融资租赁交易形式


2.售后回租

售后回租另一种融资租赁中的常见方式,它的一般操作模式为:承租人(设备的实际所有权人)将手中现有的设备出售给租赁公司以取得货款,之后再将该设备租回使用并支付租金,付清所有应付租金后,重新取得该设备的所有权。


售后回租的最大特点是承租人可以藉此盘活存量资产,获得了资金融通。其在形式上类似于抵押贷款,但两者有本质区别。在售后回租中租赁物的所有权是属于出租人的,而在抵押贷款中,租赁物的所有权是属于承租人的。


售后回的融资租赁交易形式


3.联合租赁

联合租赁是指多家有融资租赁资质的租赁公司对同一个融资租赁项目提供租赁融资。其方式是:由一家融资性租赁公司牵头作为出租人进行融资租赁交易,但是部分租赁融资额来自其它的一家或多家融资性租赁公司。它们的相互关系仍是受托人和委托人的关系。这是融资性租赁公司之间,在承办融资规模较大的项目时的一种利益分享和风险分担的合作方式。


各家租赁公司按照所提供的租赁融资额的比例承担该融资租赁项目的风险和享有该融资租赁项目的收益。各家租赁公司同作为牵头人的租赁公司订立体现资金信托关系的联合租赁协议。牵头人同出卖人之间的买卖合同以及同用户企业之间的融资租赁合同同自担风险的融资租赁业务中的同类合同毫无差别。


1-融资租赁合同;2-联合租赁协议书;3-买卖合同;4-交货


联合租赁的融资租赁交易形式


4.转租赁

转租赁业务是指以同一租赁物为标的物,以上一租赁合同的承租人同时作为下一租赁合同的出租人为特点的融资租赁交易。普通的转租赁一般由一份购买合同和两份租赁合同组成,其交易流程如下:

(1) 甲租赁公司与供货厂商签订购货合同;

(2)甲租赁公司将购货合同转让给乙租赁公司,签订租赁合同转让协议;

(3)甲租赁公司以承租人身份从乙租赁公司租入设备,签订租赁合同;

(4)甲租赁公司以出租人身份将设备租给最终承租人使用,并签订租赁合同;

(5)供货厂商向最终承租人交货,并提供售后服务。


5.厂商租赁

厂商租赁是指,由租赁公司作为设备销售的流通载体,承担销售环节中的分期回收资金的责任,由制造企业提供服务和设备回购担保(即用户若欠租,则由租赁公司收回设备返回制造企业,后者对租赁债权余额履行担保责任),以促进设备销售。这样一来,不仅可以加速物流,尤其是利于制造企业销售资金的回笼,减轻其财务负担,改善其资产负债比例状况。


厂商租赁的融资租赁交易形式


6.杠杆租赁

杠杆租赁是指,出租人在只需投资租赁物购置款项的少部分的情况下,通过将租赁物的所有权、融资租赁合同和收取租金的权利抵押给银行或财团,从而获得大部分无追索权的租赁物购置款所进行的融资租赁交易。这种方式主要适用于交易额巨大、租赁期长的高度资本密集型设备的租赁业务。


杠杆杠杆租赁的融资租赁交易形式


7.工程机械的融资租赁业务的一般模式

在工程机械行业代理制模式下,真正应用的融资租赁业务一般模式是这样的:也涉及三方当事人,即:出租人(专业租赁公司或销售代理公司)、承租人(终端用户)、供货方(制造商)。一般在规范的交易流程中,承租人通过在首付阶段提交一定比例的保证金(通常是20%~30%,现在有的企业门槛更低),并依据合同分期缴纳租金来获得租赁设备的长期使用权;制造商通过出售给融资租赁公司来完成产品的销售;融资租赁公司则从承租人支付的长期租金中获取收益;代理商一方面得到承租人的担保费和融资租赁公司的代理费,另一方面也通过二手交易市场为设备寻求退出机制。


工程机械行业融资租赁一般模式关系解析图